尊敬的邓颖聪、谭福龙、王嬿委员：

　　您们提出的《关于推动企业并购重组 助力我市上市企业做大做强的建议》（第20250005号）提案收悉，经综合市国资委、金控集团、科创集团等单位意见，现答复如下：

　　一、关于围绕上市公司并购重组的定增难、融资难问题，鼓励链主式上市公司或实控人联合国资、社会资本发起设立聚焦重点领域的产业并购基金的建议

　　我市积极支持我市上市公司开展并购重组，今年6月印发《东莞市便利企业融资赋能高质量发展若干措施》，明确提出“鼓励上市公司、龙头企业发起设立并购基金”。推动金控集团、科创集团、东实集团三家市属国企，重点关注战略性新兴产业和未来产业等，寻找并筛选具有产业资源的上市公司合作设立产业并购基金。其中，金控集团通过“母基金+直投”的方式，已构建基金群累计总实缴规模超690亿元的产业投资基金体系，已与恒建资产共同设立了广东东莞上市公司高质量发展股权投资基金，并计划今年内与中信集团旗下基金管理人联合发起设立目标规模50亿元，首期规模15亿元的产业链发展基金，主要投资向高科技、高效能、高质量等新质生产力企业，以及围绕东莞本土上市公司的上下游以及横向相关领域进行并购整合。科创集团通过“直投+基金”双轮联动，做好子基金遴选组建，构建“2+N+X”科创系基金矩阵，已完成与东莞市上市公司生益电子股份有限公司成立产业并购基金1支，围绕上市公司载板行业寻找优质投资标开展并购或投资，正积极筹备东莞市上市公司产业并购基金，已就产业并购相关工作开展走访调研，对接了超过30家上市公司，探讨上市公司与国资从产业并购层面联合成立产业并购基金的可能性。东实集团牵头成立了规模为80亿元的东莞市城市发展母基金，构建了覆盖企业成长全生命周期的母子基金体系，积极对接各类外部资源，聚焦主业领域及新兴产业，加强优质标的项目筛选与研判。累计拓展并购标的约200家，其中上市公司标的超140家，非上市公司超60家，涉及高端设备制造、自动驾驶及机器人等多个行业领域。

　　二、关于以并购重组为主要手段，重点培育20家超百亿的上市企业和3-5家上千亿的上市企业的建议

　　随着并购新规陆续出台，我市积极推动辖内上市公司通过并购重组加快发展，争取广东证监局、交易所支持，在莞举办东莞辖区上市公司高质量发展专题培训、“深市并购焕新质”系列产业交流会（东莞专场）等活动，支持市上市公司协会成立投资并购委员会，搭建上市公司投资并购沟通交流平台，持续走访会员上市公司并搜集并购需求，同时不断挖掘优质标的项目，组织举办一系列投资并购交流活动，今年7月30日，举办“并购新浪潮·东莞智造跃升新引擎——东莞资本市场2025年高质量发展大会”，围绕并购方法论、实操要点、协同生态等关键议题展开深入探讨，助力更多东莞上市公司抓住并购重组机遇，实现强强联合、优势互补。推动市属国资投资平台重点围绕上市公司所在产业链的国内高新技术企业、行业隐形冠军、具有独特技术或资源优势、有并购需求的优质标的，形成丰富的项目储备库，并持续跟踪和更新，利用自身的资源和影响力，帮助上市公司寻找合适的并购标的，设立专项并购基金，支持通过上市公司横向并购扩大市场份额、纵向并购打通产业链及混合并购拓展新赛道，最终实现培育上市公司市值达到百亿、千亿级别。2024年以来我市已有捷邦科技、利扬芯片、熵基科技、达瑞电子、鸿铭股份、绿通科技等上市公司开展并购重组。

　　三、关于扶持一批出口占比较高的上市公司通过跨境并购投资，打造东南亚、中东、北美海外智能制造基地，升级东莞全球供应链的建议

　　近年来，东莞上市公司积极开拓海外新兴市场，在海外投资设厂或者跨境并购等多元化市场配置方式提升抗风险能力。截至2024年12月31日，东莞A股上市公司中共有45家（占比72.58%）通过海外生产基地、销售网络或研发中心等形式开展国际化布局，主要集中在电子信息、机械设备领域，从区域分布看，东南亚市场集中度最高（34家，75.56%），中北美（24家，23.33%）和欧洲（16家，35.56%）两大成熟市场仍是重点拓展方向，南美（4家，8.89%）、非洲（3家，6.67%）等新兴市场加速渗透，体现了东莞先进制造产业集群的全球化拓展态势。今年6月，佳禾智能公告拟通过子公司佳禾国际收购德国拜亚动力，打通欧美高端市场渠道，加速品牌化转型。

　　四、关于培育一支并购重组中介生态圈层，持续向上市公司传递新理念、新工具、新模式，做好并购后整合和风控的建议

　　培育并购重组中介生态圈对于推动我市企业并购重组、助力上市企业做大做强具有重要意义。一个完善且活跃的中介生态圈，能够为企业并购重组提供全方位、专业化的服务支持，有效降低并购成本，提升并购效率与成功率。我市科创集团已成立东莞市科技金融服务有限公司、东莞市科技成果转化服务中心有限公司打造并购重组生态圈，为东莞上市公司及其并购标的提供综合性金融服务、项目路演对接活动、拓展并购重组合作的模式。近期科创集团与东莞市上市公司协会签订战略合作协议，通过共建东莞路演中心、并购服务中心、上市公司产业研究中心及项目孵化和培育中心等，建立长期战略合作关系，推动科技金融与产业资本深度融合，构建"投融资+并购+研究+孵化"全链条服务生态。下来，将推动松山湖科技金融集聚区建设，着力打造具有吸引力的政策环境与服务平台，吸引国内外知名的投资银行、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等各类专业中介机构入驻我市，鼓励中介机构深入研究本地产业结构、企业发展模式，培养一批熟悉东莞市场、精通并购重组业务的专业人才队伍。

　　专此答复，诚挚感谢您对全市金融改革发展工作的关心和支持。

　  中共东莞市委金融委员会办公室

　　                                                                                                                                                                                                                                                   2025年8月1日